日期：2026-07-31 08:17:59
7月28日，光通信板块整体走弱，成都新易盛通信技术股份有限公司(以下简称“新易盛”)股价出现大幅调整，截至收盘跌幅达17.13%，成交额显著放大，引发市场投资者关注。据了解，目前该公司生产经营活动有序开展，内外部经营环境未出现重大变化，不存在应披露而未披露的重大事项。
根据新易盛7月19日披露的2026年上半年业绩预告，该公司预计在今年上半年实现归属于上市公司股东的净利润70亿元至80亿元，同比增长77.56%至102.93%；扣非净利润预计69.81亿元至79.81亿元，同比增长77.46%至102.88%。其上半年业绩增长主要受到两方面因素影响：报告期内该公司受益于人工智能相关算力投资持续增长，产品结构优化，预计销售收入和净利润同比大幅增加；预计本报告期非经常性损益对公司净利润的影响约为1900万元。
受益于全球人工智能算力基础设施建设持续推进，高速光模块市场需求旺盛，新易盛近年来高端产品出货占比稳步提升，产品结构持续优化，盈利能力显著上行。伴随着业绩、股价近年来均呈现向好态势，新易盛在今年6月份实施了大手笔分红，根据年度分红方案，新易盛将向全体股东每10股派发现金股利人民币10元(含税)，共分配现金股利9.96亿元，同时以资本公积金向全体股东每10股转增4股，合计转增股本3.98亿股。
值得一提的是，根据新易盛披露的交流记录，该公司2026年下半年订单交付情况仍处于快速增长阶段，行业景气度持续高位。针对市场流传的“1.6T订单下修”传闻，公司回应称，结合目前了解到的市场及订单情况，产品需求端并未发生变化，整体市场需求预期保持强劲，且2027年光模块需求已较为明确，公司正在持续扩大产能。
众和昆仑(北京)资产管理有限公司董事长柏文喜向《证券日报》记者表示：“现金分红是对高景气、强现金流兑现的‘回馈信号’，有助于稳定市场预期。从主营业务来看，新易盛处在AI数据中心高速互联的核心赛道，800G产品放量、1.6T产品逐季加速的节奏被管理层明确提及，并推进硅光/更低功耗路线与海外产能(如泰国)扩产以匹配大客户交付，这些都是其业务发展的有利因素。”
从行业来看，光模块的发展前景受到市场多方看好和期待。华鑫证券发布的研报显示，全球AI产业迅猛发展，2025年亚马逊、谷歌、微软和Meta在AI数据中心领域的投资合计超过3600亿美元，同比增长超40%，全球AI基础设施投资也随之全面加速，带动全球以太网光模块市场发展。
LightCounting于2026年3月末上调市场预期，预计到2031年，全球以太网光模块市场规模将逼近600亿美元，其中人工智能领域销售额将突破450亿美元，总体占比约80%。
中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅在接受《证券日报》记者采访时表示：“当前光模块行业的高景气度是数字经济和AI产业发展驱动下的长期趋势。AI技术的快速落地带动全球算力基建进入扩张周期，作为算力网络中数据传输的核心硬件，光模块的带宽需求始终处于持续升级的状态。另一方面，由于新进入者较难在短时间内实现技术突破和客户资源积累，行业的竞争格局会长期保持相对稳定的状态，头部企业能够持续享受行业增长的红利。随着下游算力网络的架构不断升级，除了传统的光模块产品之外，光路交换机等配套的算力互联硬件也会出现新的市场需求，整个行业的市场空间会持续扩大。”
新易盛相关负责人表示，公司将始终聚焦主业经营，稳步推进产品迭代与产能布局，以稳健的经营成果回报投资者。
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